UAB "Maira" verslo planas

TURINYS

1. SANTRAUKA 42. MISIJA 53. TIKSLAI 54. RIZIKOS VEIKSNIAI 55. MARKETINGAS 55.1. SITUACIJOS ANALIZĖ 5Teisinė ir politinė aplinka. 6Ekonominė aplinka. 6Pirkėjų analizė. 6Įmonės vieta. 75.2. MARKETINGO STRATEGIJA 8Prekė. 8Kaina. 8Pateikimas. 8Rėmimas. 96. FUNKCIJOS 106.1. Patalpos ir įrengimai 106.2. Tiekėjai 106.3. Atsargos 107. PERSONALAS 118. FINANSINĖ INFORMACIJA 12Ilgalaikis turtas 12Pradinės išlaidos 13Finansavimo poreikiai ir šaltiniai 13Banko kreditas ir jo grąžinimo sąlygos 14Kredito grąžinimo grafikas 14Ūkinės veiklos išlaidos 15Pirmųjų veiklos metų sąmata (pinigų srautai) 16Antrųjų ir trečiųjų veiklos metų pinigų srautų prognozė 17Pelningumo lūžio taškas 18Finansinis projekto įvertinimas 19Išvados 23Literatūra 24Uždaviniai 251. SANTRAUKAŠiame verslo plane aprašytas naujos maisto prekių parduotuvės “MAIRA” įkūrimas.Prekybos įmonė bus įregistruota kaip uždaroji akcinė bendrovė (UAB), pagrindinė veikla – prekyba. Ji bus įkurta Šiaulių miesto pietiniame Gytarių mikrorajone Kviečių gatvėje. Įmonės patalpos bus nuomojamos.UAB “MAIRA” tikslas – išsilaikyti konkurencinėje kovoje, plečiant rinką, diegiant naujoves, optimizuojant lėšų panaudojimą parduotuvės veikloje ir gauti pelną.Išanalizuota teisinė, politinė, ekonominė aplinkos, būsimi pirkėjai, įmonės vieta, konkurencinė aplinka, būsimi tiekėjai, numatyta marketingo strategija.Parduotuvė “MAIRA” atitinka prekybos įmonės vietą lemiančius veiksnius. Pirkėjams patogu pasiekti parduotuvę pėstiems, kadangi ji bus įkurta po daugiaaukščiu namu, tarp kitų gyvenamųjų namų. Taigi individualus apyvartos potencialas iš esmės yra garantuotas .Didelis dėmesys UAB “MAIRA” parduotuvėje skiriamas rėmimui. Pirkėjai bus aptarnaujami asmeninio pardavimo principu. Kultūringu ir profesionaliu aptarnavimu bus siekiama sukurti teigiamą prekybos įmonės reputaciją.Bendrovėje “MAIRA” dirbs 4 žmonės. Šiame verslo plane pateikta UAB “MAIRA” finansinė informacija, kuri apibūdina visą įmonės veiklą, tai :• prekių pardavimo ir įplaukų prognozės per pirmus metus, realizaciniųįplaukų suma sudaro 3503977,2 Lt.• priimta prielaida, kad pardavimų apimtys antrais metais padidės 30%, o trečiais dar 20% daugiau negu antrais. To pasekoje prekių pardavimo ir įplaukų prognozė per antrus metus 4792700 Lt., o per trečius 6416921 Lt.

• paskaičiuotos pradinės išlaidos, kurias numatoma turėti iki parduotuvės atidarymo dienos, jos sudaro 84050 Lt.• projektas bus finansuojamas iš vidinių ir išorinių šaltinių. Steigėjas įneš 10000 Lt. grynais pinigais, 70000 Lt. numatoma paimti į kreditą iš AB “Vilniaus bankas”. Paskola bus grąžinta per 23 mėnesius, mokant kas mėnesį fiksuotą įnašą ir 9% palūkanų. Kreditas bus pradėtas grąžinti nuo 5 veiklos mėnesio.• Paskaičiuotos ūkinės veiklos išlaidos, pirmųjų, antrųjų ir trečiųjų veiklos metų sąmatos (pinigų srautai). Iš jų matyti, kad įmonės grynasis pelnas pirmais metais bus 431538 Lt., antrais 621488 Lt., o trečiais 859211 Lt.

Projekto finansinė analizė parodė, kad įmonė bus pelninga.2. MISIJANaujai įkurta parduotuvė “MAIRA” prekiaus maisto prekėmis, stengsis patenkinti pirkėjų poreikius. Todėl jos misija – “Pirkėjas visada teisus, įsiklausykime į jo pasiūlymus ir stenkimės juos įgyvendinti.”3. TIKSLAIPagrindinis parduotuvės “MAIRA” tikslas – išsilaikyti konkurencinėje kovoje, pritraukiant kuo daugiau pirkėjų ir gauti pelną.Bendrieji parduotuvės tikslai:1. Sukurti teigiamą įmonės įvaizdį.2. Sukurti darbo vietas sau ir savo šeimos nariams.3. Užmegzti pastovius ryšius su prekių tiekėjais.4. Analizuoti konkurencinę veiklą.4. RIZIKOS VEIKSNIAIRizikos elementas versle yra labai didelis. Pradedant verslą, įvertintos realios galimybės .Naujai maisto prekių parduotuvei “MAIRA” riziką kelia šie veiksniai:• stichinės ir kitos nelaimės (gaisras, įsilaužimas, vagystė);• įstatymų kaita (įmonės įstatai, mokesčių įstatymai, nuosavybės įstatymai, draudimo įstatymai);• partnerių patikimumas;• kiti veiksniai (valiutų kursai, palūkanų norma, infliacija, komunaliniai mokesčiai, nelaimingi atsitikimai).5. MARKETINGAS5.1. SITUACIJOS ANALIZĖĮmonės veiklai įtakos turi daugelis aplinkos veiksnių: teisinė ir politinė aplinka, demografija, kultūra, prekių paklausa ir pasiūla. Konkurencinėje kovoje sėkmę lemia kritinis pastoviai atliekamas susidariusios situacijos įvertinimas. Teisinė ir politinė aplinka. Parduotuvė bus registruojama kaip uždara akcinė bendrovė (UAB), turinti 2 akcininkus. Toks bendrovės tipas pasirinktas, nes:

• ribota turtinė atsakomybė;• neterminuota veikla;• turi teisę į komercinį slaptumą;• lengviau gauti investicijų bei paskolų;• paprastesnis valdymas ir administravimas.Parduotuvės komercinę veiklą reglamentuoja šie įstatymai:• LR Konstitucija;• LR akcinių bendrovių įstatymas;• LR prekybos įstatymas;• LR įmonių registro įstatymas;• LR konkurencijos įstatymas ir eilė kitų.Ekonominė aplinka.Ekonominė aplinka veikia bet kurią panašaus profilio (prekybos) įmonę, pagrinde per gyventojų perkamosios galios svyravimus. Daugumos žmonių pajamų šaltinis yra darbinės pajamos ir senatvės pensijos. Didėjant nacionalinėms pajamoms – Bendram vidaus produktui (BVP), didės ir prekių paklausa: sumažės prekybos apimtys turguose ir padidės parduotuvėse.Ekonomikos augimas 2004 m. turėtų paskatinti nedarbo sumažėjimą. Darbo biržos teigimu vidutinis nedarbo lygis 2004 metais bus apie 9%. Pirkėjų analizė.Potencialūs pirkėjai, kurie lankysis “MAIRA” parduotuvėje, tai vidutines pajamas turintys aplinkiniai gyventojai. Gyventojams bus patogu įsigyti maisto produktus įkurtoje parduotuvėje, kadangi ši bus įkurta tarp gyvenamųjų namų.Pagal demografinį kriterijų sugrupuoti gyventojai pateikiami 1 lentelėje.

DEMOGRAFINĖ SEGMENTACIJA 1 lentelėEil.Nr. Požymis Segmentas1. Geografinė sritis – miestas 4000-1000 žmonių2. Tankumas gyvenamasis rajonas3. Klimatas Vidutinis4. Amžius nuo 6-65 metų5. Lytis vyrai, moterys6. Šeimos dydis 3, 4 asmenys7. Šeiminiškumas jauni, susituokę, pagyvenę8. Pajamos 400 –1000 Lt9. Užsiėmimas moksleiviai, tarnautojai 10. Išsimokslinimas įvairaus išsilavinimo11. Religija KatalikaiĮmonės vieta.Prieš parenkant parduotuvės vietą, išanalizavau tokius faktorius: gyventojų perkamąją galią, konkurenciją, susisiekimą. Parduotuvė “MAIRA” bus įkurta po daugiaaukščiu namu greta kitų daugiabučių gyvenamųjų namų, netoliese yra vidurinė mokykla, grožio salonas, stadionas. Pirkėjams bus patogu parduotuvę pasiekti pėstiems. Parduotuvė “MAIRA” bus įkurta šalia pagrindinės gatvės priešais autobusų stotelę. Taigi, parduotuvė pasiekiamumo atžvilgiu yra patogi pirkėjams.“MAIRA” parduotuvės pagrindiniai konkurentai: turgus, maisto prekių parduotuvė “Lyra”.Parduotuvė “MAIRA” prieš konkurentus turi tokių privalumų:• patogus pirkėjams darbo laikas – nuo 8.00val. iki 22.00val.;

• patogi parduotuvės vieta pasiekiamumo atžvilgiu;• parduotuvė dirbs asmeninio pardavimo principu, bus siekiama profesionaliai aptarnauti pirkėjus.Konkurentų analizė pateikta 2 lentelėje.

KONKURENTŲ ANALIZĖ

2 lentelėPožymiai Turgus UAB “Lyra“Įmonės tipas turgus parduotuvėAsortimentas maisto prekės maisto prekėsVieta Pietinis rajonas Pietinis rajonasDarbo laikas 7val– 14 val 8 val- 21 valReklama – –Kainų lygis žemos vidutinės5.2. MARKETINGO STRATEGIJAParduotuvės “MAIRA” tikslas – sudaryti tokį prekių asortimentą, kuris tenkintų vartotojų poreikius ir garantuotų įmonei stabilų pelną.Taigi įmonės tikslas – patenkinti pirkėjų poreikius ir gauti pelną. Todėl visų marketingo veiksmų centras – vartotojas ir jo poreikiai. UAB “MAIRA” veiklos sėkmė priklauso nuo marketingo komplekso elementų (prekės, kainos, pateikimo, rėmimo) suderinimo. Prekė. Parduotuvėje “MAIRA” bus prekiaujama kasdieninės paklausos maisto ir ne maisto prekėmis. Prekių asortimentas bus keičiamas atsižvelgiant į vartotojų poreikius. Prekių asortimentas bus suformuotas platus, bet ne gilus. Kaina. UAB “MAIRA” kainodara bus orientuota į konkurentus, prisitaikant prie rinkos sąlygų. Pardavimo kainos bus nustatomos į kaštus orientuotos kainos nustatymo metodą. Kainos nustatomos remiantis antkainio kalkuliacija. Tai atliekama sekančiai:Prekės savikaina + antkainis + PVM = pardavimo kaina.Prekybinis antkainis bus keičiamas atsižvelgiant į konkurentų kainas, organizuojant akcijas. Pateikimas. Parduotuvė “MAIRA” bus įkurta Šiaulių mieste pietiniame Gytarių mikrorajone. Įmonės adresas Kviečių 44, 5400, Šiauliai. Parduotuvė bus įkurta po daugiabučiu namu. Kadangi parduotuvė įsikurs prie pagrindinės gatvės priešais autobusų stotelę, tai reklaminė iškaba vilios pirkėjus užeiti. Rėmimas. Daugelis rėmimo veiksmų pristato ir skatina pirkti prekes. UAB “MAIRA” veiklai remti naudojamas rėmimo elementas – reklama. Bus naudojama interjero ir eksterjero reklama. Įmonės išorės reklamos priemonė – neoninė iškaba, kurioje bus užrašytas įmonės vardas ir darbo laikas. Vidaus reklamai bus naudojami reklaminiai plakatai, skrajutės.Skatinti pardavimus bus naudojami šie rėmimo elementai :

• patogus ir aiškus prekių išdėstymas;• prekiaujama asmeninio pardavimo principu;• taikomos šventinės nuolaidos;• organizuojamos loterijos.Reklamos tikslas – supažindinti vartotojus su parduotuvės veikla, su naujomis prekėmis, sužadinti paklausą, priminti apie rinkoje jau esančias prekes.Orientacinės reklamos priemonių išlaidos pateiktos 3 lentelėje.

REKLAMOS PRIEMONIŲ IŠLAIDOS

3 lentelėEil.Nr. Reklamos priemonės Išlaidos, Lt Išlaidos %1. Iškaba 3000 572. Skelbimai laikraštyje 300 73. Langų vitrinos 1000 184. Kitos reklamos priemonės 1000 18IŠ VISO: 5300 1006. FUNKCIJOS 6.1. Patalpos ir įrengimaiParduotuvei įrengti bus išsinuomotos po daugiabučiu namu esančios patalpos, kurios sudaro 100 kvadratinių metrų. Įmonė turės du įėjimus: iš gatvės – pagrindinį, skirtą pirkėjams ir iš kiemo pusės – pagalbinį, prekėms priimti.Patalpos bus išnuomotos ilgam laikotarpiui (ne mažiau 10 m.), su teise pratęsti nuomos sutartį.Įrengimai: 1 šaldytuvas, 1 šaldiklis, 2 prekystaliai bus išdėstyti linijiniu būdu palei sienas. Pirkėjai už prekes atsiskaitys kasoje, prekės bus išdėstytos vitrinose, aptarnaujama asmeninio pardavimo principu.6.2. TiekėjaiPasirenkant potencialius prekių tiekėjus, bus lyginamos jų galimybės. Pirmenybė bus teikiama lietuviškoms prekėms. Bus stengiamasi prekes įsigyti tiesiogiai iš gamintojų, taip garantuojant mažiausią prekių kainą. Tiekėjai bus pasirenkami įvertinus prekių kainų lygį, kokybę, pristatymo ir atsiskaitymo sąlygas.Už prekes bus atsiskaitoma sutartyse numatytais terminais. Pinigai bus pervedami iš parduotuvės banko sąskaitos į tiekėjo sąskaitą.6.3. AtsargosMaisto prekių parduotuvėje būtinai turi būti minimalios pastovios prekių atsargos. Parduotuvėje “MAIRA” visada bus pastovus tam tikrų prekių kiekis, kurios užtikrins asortimentą. O kitos bus užsakomos prieš joms pasibaigus.Kompiuterio pagalba bus vedama prekių apskaita. Negendančių prekių atsargos bus laikomos sandėlyje.Kas mėnesį bus vykdoma parduotuvės inventorizacija.7. PERSONALASĮsteigtos UAB “MAIRA” akcininkais bus du asmenys. Įmonei vadovaus paskirtas žmogus, turintis patirties prekybos srityje, taip pat turintis žinių vadybos, ekonomikos, finansų, marketingo srityse.

Buhalterė bus įdarbinta pusei etato.Parduotuvėje pamainomis dirbs dvi pardavėjos.Pasirenkant personalą bus atsižvelgiama į išsilavinimą ir patirtį.Bandomasis laikotarpis truks tris mėnesius.Priimant į darbą su darbuotojais bus pasirašytos darbo sutartys.Darbuotojams bus mokamas nustatytas atlyginimas: Direktoriui – 1500 Lt. Pardavėjai – 800 Lt. Buhalterei – 500 Lt.Personalui bus suteiktos visos įstatymų numatytos socialinės garantijos.Pardavėjos dirbs kiekvieną dieną nuo 8.00val. iki 22.00val. pagal kintantį grafiką.8. FINANSINĖ INFORMACIJAToliau pateikiami buhalteriniai duomenys, parodantys UAB “MAIRA” laukiamą finansinę būklę.Ilgalaikis turtas(pagrindinės priemonės) 4 lentelėEil.Nr. Turto pavadinimas Poreikis vnt. Vnt.kaina Lt Įsigijimoišlaidos Naudingoveikimo trukmė (mėnesiais) Nusidėvėji-mas per mėn. Lt Nusidėvėji-mas permetus1 2 3 4 5 6 7 81.

1.11.2 Nekilnojamasis turtasŽemė, haPastatai, patalpos,m

–

2.2.12.22.32.42.5 Iš viso:

ĮrengimaiŠaldyt. –vitrinaŠaldiklisKasos aparatasPrekystalisElektr.svarstyklės

21121

10000200025002004000 –

20000200025004004000

12012012012096 –

16717264,042 –

2000204,0313,048,0504

3.3.13.2 Iš viso:

BaldaiRašomasis stalasSpinta drabuž.

500450 28900

1500450

120120 256

134,0 3069

156,048,0

4.4.14.24.3 Iš viso:

Kitos priemonėsKompiuterisTelefono aparatasRadijo aparatas

111

2500200200 1950

2500200200

36120120 17,00

70,02,03,0 204,0

840,024,036,0 Iš viso: 2900 75,0 900,0

Iš viso: 33750 348 4173Pradinės išlaidos5 lentelėEil.Nr. Išlaidų pavadinimas Suma, Lt1. Ilgalaikis turtas (pagrindinės priemonės) 337502. Rekonstrukcija, remontas 80003. Montavimo darbai 12004. Pradinių prekių atsargų pirkimo išlaidos savikaina 150005. Reklama (įranga) 103006. Komunalinė įranga (elektros, šalto, šilto vandens, dujų ir kt. skaitikliai ir jų įrengimas ) 4007. Ryšių įranga 2008. Signalizacijos įranga 15009. Juridinės paslaugos 100010. Ūkio reikmenys 50011. Raštinės reikmenys 20012. Kitos išlaidos 200013. Grynieji pinigai sąskaitoje ir kasoje 10000 Iš viso: 84050Finansavimo poreikiai ir šaltiniai6 lentelė

Eil.Nr. Poreikiai SumaLt Eil.Nr. Šaltiniai Suma,Lt1 2 3 4 5 61. Nekilnojamas turtas 1. Nuosavybė 1.1 Žemė – 1.1 ŽemėPastatai –1.2 Pastatai – 1.2 Pinigai 100002. Įrengimai, baldai, kt. priemonės 33750 2. Banko paskolos: 3. Rekonstrukcija, remontas 8000 2.1 Ilgalaikės 700004. Montavimo darbai 1200 2.2 Trumpalaikės 5. Pradinės prekių atsargos 15000 3. Kiti šaltiniai: 40506. Apyvartinis kapitalas 10000 7. Kitos išlaidos 16100 Iš viso: 84050 84050Banko kreditas ir jo grąžinimo sąlygosKreditorius: AB “Vilniaus Bankas”Kredito terminas: 24 mėn.Kredito gavimo data: 2003 m. sausio mėn.

Kredito grąžinimo pradžia: 2003m. gegužės mėn.Kredito grąžinimo pabaiga: 2004m. lapkričio mėn.Kredito grąžinimo dažnumas: kiekvieną mėnesįMetinė palūkanų norma –9 %Kredito grąžinimo grafikas7 lentelė Skola Lt Planuojama grąžinti Lt Skola laikotarpiopabaigai laikotarpiopradžiai palūkanosper mėnesį iš viso skola palūka-nos iš viso 1 2 3 4 5 6 7 8Pirmieji m.:01 mėn.02 mėn.03 mėn.04 mėn.05 mėn.06 mėn.07 mėn.08 mėn.09 mėn.10 mėn.11 mėn.12 mėn. 700007000070000700007000067000640006100058000550005200049000 525525525525525502480457435412390367

705257052570525705257052567502644806145758435554125239049367 ––––30003000300030003000300030003000

525525525525525502480457435412390367

52552552552535253502348034573435341233903367

700007000070000700006700064000610005800055000520004900046000Viso: 70000 5668 24000 5668 29668 46000Antrieji m:01 mėn.02 mėn03 mėn.04 mėn.05 mėn.06 mėn.07 mėn.08 mėn.09 mėn.10 mėn.11 mėn 46000418193763833456292742509220910167281254683644182 345313282251219188156125946231 46345421323792033707294932528021066168531264084264213

41814181418241824182418241824182418241824182 345313282251219188156125946231

45264494446444334401437043384307427642444213

418193763833456292742509220910167281254683644182–Viso: 46000 2066 46000 2066 48066 -Ūkinės veiklos išlaidos8 lentelėEil.Nr. IšlaidųPavadinimas Vnt.Sk. Išlaidos, Lt per pirmus metus per antrus metus per trečiusmetus per mėnesį per metus vienam vienetui suma 1 2 3 4 5 6 7 8

1.2.3.4.5.6.

Pastovios išlaidosPatalpų nuoma (m2)Turto draudimas (prival.)NusidėvėjimasPalūkanos už kreditąŽemės mokestisNekilnojamo turto mokestis 1%Patalpų šildymas (m2)

1001

100

20220

3.40

2000220348525–

–340

2400022041735668–

–2040

2400022041732066–

–2040

240002204173––

–2040

8.8.18.28.3

Kintamos išlaidosDarbo užmokestis (iš viso)DirektoriusPardavėjosBuhalteris

121

28001500800500

360015001600500

4320018000192006000

3600019200102006600

3840020400108007200

10. Išmokėjimai už darbus pagal sutartisPaskatinimai (premijos, dovanos ir kt.) 1000

2000 1200

3000 1200

400011. Iš viso: 3600 46200 40200 43600

12.13.14.15.16.16.116.216.317.

Soc. draudimo mokestisTransporto išlaidosReklamaNatūrali netektisKomunalinės paslaugos:TelefonasElektra (kW)Šiltas vanduo (m3)Kelių mokestisGarantinis fondasKitos išlaidos

80010

0.334,12 1116300300100

15026441,2454 14322360036001200

18003168494,4054481053000 12462380036002400

24003200500099871624000 13516400036002400

24003300520010950176500018. Iš viso: 9758,2 118933,4 119548 124399Pirmųjų veiklos metų sąmata (pinigų srautai)9 lentelėEil.Nr. Rodikliai Suma Lt per mėnesį per pirmusmetus1 2 3 4

1.1.11.21.31.41.5 ĮplaukosĮplaukos už parduotas prekes ( su PVM)Įplaukos už papildomas paslaugasĮplaukos už laikomas banko sąskaitoje lėšasPagautė Kitos įplaukos

291998––––

3503977–––– Iš viso: 291998 3503977

2.2.12.22.32.4 IšlaidosPrekių pirkimo išlaidosPridėtosios vertės mokestisŪkinės veiklos išlaidosKitos išlaidos

190763440069758–

2289154528077118933– Iš viso: 244527 29361643. Bendras pelnas 5678134. Pelno mokestisPagrindiniu tarifu apmokestinamo bendro pelno suma ( tarif. 15%)

Mokesčio suma

567813

1362755. Grynas pelnas 431538Antrųjų ir trečiųjų veiklos metų pinigų srautų prognozė10 lentelėEil.Nr. Rodikliai Suma, Lt per antrusmetus per trečiusmetus1.1.21.31.41.5 ĮplaukosĮplaukos už parduotas prekes ( su PVM)Įplaukos už papildomas paslaugasĮplaukos už laikomas banko sąskaitoje lėšasKitos įplaukos 4792700––– 6416921––– Iš viso: 4792700 64169212.2.12.22.3 IšlaidosPrekių pirkimo išlaidosŪkinės veiklos išlaidosPridėtinis vertės mokestis 3124315119548731090 4183130124399978852 Iš viso: 3974953 52863813. Bendras pelnas 817747 11305404. Pelno mokestis 196259 2713295. Grynas pelnas 621488 859211Pelningumo lūžio taškas11 lentelėEil.Nr. Rodikliai Veiklos metai pirmieji antrieji tretieji1 2 3 4 5

6. Realizacinės įplaukos be PVM, Lt

Prekių pirkimo išlaidos savikaina, Lt

Realizuoto antkainio suma, Lt

Bendras pajamų koeficientas =Realizuoto antkainio suma (Lt) / Realizacinės įplaukos (Lt)

Ūkinės veiklos išlaidos

Nenuostalingas pardavimas, Lt =Ūkinės veiklos išlaidos (Lt)/ Bendrųjų pajamų koeficientas

2975900

2289153

686747

0.23

118933

517100

4061610

3124315

937295

0.23

119548

519773 5438069

4183130

1254939

0.23

124399

540865Finansinis projekto įvertinimasEsamosios vertės (PV) metodas

Jei visi pinigų srautai yra diskretiški dydžiai CF , o diskonto norma per periodą yra k, tai PV vertė išreiškiama:PV= Atliekant analizę PV metodu, remiamasi prielaida, kad bet kurios lėšos gaunamos iš investicinio projekto, yra tuoj pat reinvestuojamos su palūkanų norma, kuri savo dydžiu lygi diskonto normai, naudotai skaičiuojant PV. Palyginimui PV apskaičiuojama 2 atvejais – kintant diskonto normai.Kai diskonto norma lygi 10%.PV = + + =1551471Kai diskonto norma lygi 15%.PV = + + =1410632Išvada: diskonto normai padidėjus 5% PV sumažėja 1,1 karto.Būsimosios vertės metodas

Palyginant alternatyvas šiuo metodu, apskaičiuojamas ekvivalentiškas pinigų srauto dydis tam tikru laiko momentu ateityje. Investicinio projekto būsimoji vertė po n metų nuo dabartinio momento, kai diskonto norma k, apskaičiuojama pagal formulę:FV = PV

Būsimąją vertę galima nustatyti ir kitu metodu. Tada pirmiausia nustatoma investicinio projekto pinigų srautų esamoji vertė, o po to surandamas ekvivalentiškas jai dydis po n metų nuo dabartinio momento. Šiuo atveju būsimoji vertė bus apskaičiuojama pagal formulę:

FV = PV*(1+k) Matome, kad kai duotos baigtinės k ir n reikšmės, būsimoji vertė lygi esamajai vertei, padaugintai iš konstantos. Todėl tol, kol k ir n nesikeičia, lygindami alternatyvas tiek būsimosios vertės, tiek esamosios vertės metodu, gautume tokį patį rezultatą.Ir esamoji, ir būsimoji bei vidutinė metinė vertės yra ekvivalentiškumo matas. Šios vertės skiriasi tik laiko momentu, kuriam yra nustatomos. Kiekviena iš jų gali būti paimta pagrindu, parenkant investicinį projektą iš keleto alternatyvų, o rezultatas nuo to nesikeis.Kai diskonto norma lygi 10 %.FV= 1551471*(1+0.1)3=2065008Kai diskonto norma lygi 15 %.FV= 1410632*(1+0.15)3= 2145395Išvada: padidėjus diskonto normai 5 %. FV padidėja 1.04 karto.

Grynosios dabartinės vertės (NPV) metodas

Grynoji dabartinė vertė (NPV) yra visų investicinio projekto diskontuotų grynųjų pinigų srautų suma, apskaičiuojama pagal formulę: NPV= -I+ kur I – investicijos dydis, CFt – t-ųjų metų projekto grynasis pinigų srautas. NPV= – 70 000 + + + = – 70000 + 1551471= 1481471Kaip matome, investicinio projekto grynoji dabartinė vertė yra teigiama, vadinasi projektas yra priimtinas.Atsipirkimo periodo metodas

Šis metodas yra vienas iš plačiausiai taikomų ekonominės analizės praktikoje. Jo populiarumą nulėmė itin paprasti skaičiavimai ir lengvai suvokiama šio metodo esmė.Atsipirkimo periodo metodas parodo santykinį investicinio pasiūlymo patrauklumą. Jis nustato, koks bus periodų, reikalingų pradiniai investicijai padengti, skaičius. Kitaip tariant, jis nustato, kiek reikės periodų, kad komuliatyvinis investicinio projekto naudingumas susilygintų su kumuliatyviniais jo kaštais. Tiek naudingumas, tik jo kaštai paprastai išreiškiami pinigų srautais. Kiekvienai iš alternatyvų apskaičiuojamas atsipirkimo periodas ir gautos reikšmės tarpusavyje palyginamos. Kuo atsipirkimo periodas trumpesnis, tuo projektas yra geresnis.AP= m.

Vidinė pelno norma (IRR)

IRR yra projekto pelningumo matas ir neįvertina išorinių projektui ekonominių veiksnių. Investicinio projekto pelno norma yra sutapatinama su diskonto norma, prie kurios visų iš projekto gaunamų pinigų srautų esamoji vertė prilygsta nuliui:

NPV= -I+ = 0Tiriamo projekto IRR yra lygi 656%. Kadangi investicijos palūkanų norma yra mažesnė už IRR, galime padaryti išvadą, kad nagrinėjamas projektas yra priimtinas.

Scenarijų metodasĮmonė “jautri” šiems veiksniams: išoriniams- augančiai konkurencijai tarp tokio pobūdžio parduotuvių, į kurią, laiku nesureagavus, mažėja realizacinės pajamos; vidiniams – veiklos sąnaudų (elektros energijos, komunalinių paslaugų, transporto išlaidų, ryšių paslaugų) išaugimui.Tarkime, dėl išaugusios konkurencijos įmonės realizacinės pajamos kasmet su…mažėja arba padidėja 2 %.

Projekto pelningumo svyravimų (rizikos) įvertinimas

12 lentelėEilNr. Variantas / Rodikliai Veiklos metai I -ieji II – ieji III -ieji Bazinis variantas (0 %) 1. Realizacinės įplaukos be PVM Lt 2975900 4061610 54380692. Prekių pirkimo išlaidos savikaina Lt 2289153 3124315 41831303. Ūkinės veiklos išlaidos Lt 118933 119548 1243994. Bendrasis pelnas Lt 567814 817747 11305405. Grynasis pelnas Lt 431538 621488 859211

Optimistinis variantas (+2%) 1. Realizacinės įplaukos be PVM Lt 3035418 4142842 55468302. Prekių pirkimo išlaidos savikaina Lt 2289153 3124315 41831303. Ūkinės veiklos išlaidos Lt 118933 119548 1243994. Bendrasis pelnas Lt 627332 898979 12393015. Grynasis pelnas Lt 476772 683224 941869

Pesimistinis variantas (-2%) 1. Realizacinės įplaukos be PVM Lt 2916382 3980378 53293082. Prekių pirkimo išlaidos savikaina Lt 2289153 3124315 41831303. Ūkinės veiklos išlaidos Lt 118933 119548 1243994. Bendrasis pelnas Lt 508296 736515 10217795. Grynasis pelnas Lt 386305 559751 776552

NPVbaz= – 70 000 + + + = – 70000 + 1551471= 1481471NPVopt= – 70 000 + + + = – 70000 + 1705717= 1635717NPVpes= – 70 000 + + + = – 70000 + 1397225 = 1327225

Realizacinių pajamų sumažėjimas (padidėjimas) (% per metus) Bazinis variantas (0 %) Optimistinis variantas (+2%) Pesimistinis variantas (-2%)Grynoji dabartinė vertė 1481471 1635717 1327225Atsipirkimo periodas metais 0,16 0,146 0,18Išvados1. UAB “MAIRA” prekių pardavimo ir įplaukų prognozės per pirmus metus, realizacinių įplaukų suma sudaro 3503977,2 Lt.2. Projekto finansinė analizė parodė, kad įmonė bus pelninga.3. Ekonominių rodiklių skaičiavimo rezultatai leidžia tikėtis sėkmingo projekto įgyvendinimo. 4. Didelę reikšmę ekonominių rodiklių kitimui, taip pat projekto efektyvumui turi diskonto (palūkanų) normos kitimas, konkurencija, mažinanti realizacines pajamas bei veiklos sąnaudų augimas.Literatūra1. Bagdonas E. Kazlauskienė E. Biznio įvadas. – Kaunas, 1998.2. Jovaiša A. Kaip parengti verslo planą. – Pačiolis, 1996.3. Jasiūnienė J. Rinkevičienė B., Vilkelis R., Žigutienė O. Įmonės steigimas. – Vilnius, 1999.

4. Kalčinskas G. Buhalterinės apskaitos pagrindai.- Pačiolis, 1997. 5. Pajuodis A. Prekybos marketingas.- V.,-2002.